Marvell 将收购 Aquantia,加强以太网技术领先水平

日期:2019-05-13

 
-进一步稳固 Marvell 的车载网络市场地位
优化针对企业基础设施、数据中心与访问的多千兆以太网产品组合
增强交易项目互补性;迅速提高 Marvell 的非 GAAP 每股收益

2019  5 13日,北京讯—— 基础设施半导体解决方案的全球领导厂商 Marvell 公司(NASDAQ: MRVL) 与多千兆级以太网连接技术领导厂商 Aquantia 公司 (NYSE: AQ) 今日宣布签署了最终协议,双方董事会已同意由 Marvell 以每股 13.25 美元的现金价格收购 Aquantia 所有已发行的普通股票。
 
通过收购Aquantia,可以补充Marvell的铜缆和光纤物理层产品,并进一步扩大 Marvell 在多千兆 2.5G/5G/10G 以太网市场中的影响力。Aquantia 创新的多千兆车载 PHY 与 Marvell 行业领先的千兆 PHY 和安全交换机产品强强联合,将打造出全球覆盖范围最广、最先进的高速车载网络解决方案。这一强大的技术组合支持L4 和 L5 级别自动驾驶技术所需的网络速度,为 Marvell在高速车载网络领域的未来发展铺平道路。
 
据预测,鉴于目前汽车行业的主流车型越来越多地采用以太网车载网络,与此相关的端口数量也将迎来大幅增长,将从 2018 年的 5300 万上升至 2022 年的 3.67 亿1,平均年增幅高达62%。
 
“未来十年,车载网络将向高速以太网转变,Marvell对 Aquantia 的收购将会进一步巩固 Marvell 的领先地位。”Marvell 总裁兼首席执行官 Matt Murphy 表示,“与此同时,Aquantia 的加入将拓宽Marvell在快速发展的多千兆网络基础架构领域的覆盖范围,打造出业界领先的端到端以太网连接产品组合。”
 
“Marvell 和 Aquantia 有一个共同的愿景,即无论在自动驾驶汽车、企业应用,还是云基础设施领域,网络都可以无缝地为数据经济提供驱动力。”Aquantia 董事长兼首席执行官 Faraj Aalaei 表示,“这是一个绝佳的机会,我们的客户将从Marvell 的全球规模和扩展的多千兆网络程序中获益。”
 
该交易预计将提高 Marvell 的非 GAAP每股收益,并在交易完成后的12 个月内,产生高达 4000万美元的年度协同效应。
 
1来源:战略分析
 
交易结构及条款
 
根据最终协议条款,Marvell 将向 Aquantia 的股东支付每股 13.25 美元的现金以购买股权。这意味着在调整 Aquantia 资产负债表中的净现金之后,交易总价达到了 4.52 亿美元。 Marvell 计划使用库存现金和循环信用借款为本次交易融资。此项交易不受财务状况约束,预计将在 2019自然年度末完成收购。但该协议还须经过监管机构的批准,并满足包括 Aquantia 股东同意合并协议以及其他惯例成交条件。
 
在最终协议的实施方面,总计持有 Aquantia 百分之十七的已发行普通股票的 Aquantia 特定股东已遵循投票和支持协议,表决同意此次交易。
 
Marvell 2020 年第一财季财报初步预估
 
根据初步财务信息, Marvell预计第一季度营收大约将在 6.5 亿美元 +/- 3%范围内,与 2019 年 3 月 7 日发布的一季度财报数据区间一致。有关第一财季业绩的更多信息将于美国西部标准时间 5 月 30 日下午1:45 发布。
本次更新是截至发布之日,根据管理层掌握的信息所做出的预估,Marvell 完成标准的季度结算程序后可能还会发生进一步的变化。本次更新并未提供Marvell 截至 2019 年 5 月 4 日的财务状况或其截至 2019 年 5 月 4 日的季度经营成果所需的全部信息。
 
致电/通过网络直播讨论交易情况
有关各方可于美国西部标准时间 2019 年 5 月 6 日星期一上午 6:00 参加电话会议讨论交易详情,美国境内请拨打 1 (844) 647-5488,国际其他地区请拨打 +1 (615) 247-0258,会议 ID 为7355589。如需收听电话会议网络直播,请访问 Marvell 的投资者关系网站。 Marvell 将在 2019 年 5 月 13 日星期一之前提供会议重播,如需收听会议重播请拨打 1 (855) 859-2056,重播ID 为 7355589。
 
其他信息及获取方式
Aquantia 计划针对与 Marvell 的拟议交易向美国证券交易委员会 (SEC) 提交一份股东委托书。最终版本的股东委托书将发送至 Aquantia 各股东,其中包含拟议交易和相关事宜的重要信息。请各位证券持有人在收到股东委托书时,务必认真阅读其中的内容。股东委托书及其他相关材料(发布后),以及 Aquantia 提交至 SEC 的任何其他文档,均可在 SEC 网站www.sec.gov 免费下载。此外,证券持有人也可以通过信件与 Aquantia 投资者关系部联系,免费获取股东委托书副本,联系地址:Aquantia Corp., 91 E. Tasman Dr. Suite 100, San Jose, CA 95134,联系人:投资者关系部,或致电 (650) 815-1239。
 
委托书征集的参与人
Aquantia 和 Marvell 及两公司的董事和执行官员均视为将参与有关拟议交易事宜的 Aquantia 股东委托书征集的参与人。拟议交易的 Aquantia 董事及执行官员的相关信息将收录于前述股东委托书中。有关 Marvell 董事及执行官员的详细信息将刊载于 Marvell 于 2018 年 5 月 28 日提交至 SEC 的 2018 年股东年会股东委托书、于 2018 年 7 月 6 日提交的 8-K 表格中的现况报告第 5.02 项,以及 2019 年 3 月 28 日提交的截至 2019 年 2 月 2 日的 10-K 表格年度报告中。请访问 SEC 网站免费获取相关文档,地址为:www.sec.gov,您也可以访问 Aquantia 公司网站的投资者关系页面,地址为:www.aquantia.com,或访问 Marvell 公司网站的投资者关系页面,地址为:www.marvell.com。  
 
 
关于 Marvell
Marvell率先以超出想象的速度传输信息,从而为数字存储行业带来全新变革。今天,突破性创新仍然是Marvell存储、处理、网络、安全和连接解决方案的核心。凭借领先的知识产权和深厚的系统级知识,Marvell 基础设施半导体解决方案不断为企业、云、汽车、工业和消费类市场带来变革。了解更多信息,请访问:https://www.marvell.com.
Marvell和M标识是Marvell和/或其在美国和/或其他地方的子公司的注册商标。其他名称和品牌可能会是其他人的财产。
关于Aquantia
Aquantia 主要专注于先进的高速通信 IC 领域,是行业领先的设计、开发和营销企业,其产品主要用于数据中心、企业基础设施、接入和车载市场的以太网连接。Aquantia 的产品主要用于最新一代通信基础设施,产品设计目的在于帮助客户节约成本,同时提供最先进的数据速度,应对全球 IP 流量增长引起的网络带宽瓶颈问题。Aquantia 位于硅谷。了解更多信息,请访问: www.aquantia.com.

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